久基軟件擬配股收購上海移通剩餘股權 不足一年大股東持股增值超10%



才發行轉債募資7.8億元,久其軟件(002279)又於11月16日晚發佈配股募資預案,次日股價即大幅下挫9%。

11月10日,久其軟件公告籌劃重大事項,涉及購買資產且已達到股東大會審批標準,因此停牌。11月16日晚間,公司發佈配股預案,擬每10股配售不超過3股,配售股份不超2.13億股,配股總額不超12.45億元,募資擬用於收購上海移通網絡有限公司(簡稱“上海移通”)49%股權(8億元)、支付公司收購上海移通51%股權第二期對價款(2.448億元)以及補充流動資金(2億元)。

台中月子中心評鑑 公司表示,收購控股股東北京久其科技投資有限公司(簡稱“久其科技”)持有的上海移通49%股權以本次發行獲得證監會核準為前提。在本次發行募集資金到位後,公司將使用募集資金收購久其科技持有的上海移通49%股權。

2017年1月20日,久其軟件與上海移通的股東簽訂收購協議,公司與控股股東久其科技以現金支付方式作價14.4億元分別受讓上海移通51%股權和49%股權,上海移通以現金支付方式作價1000萬元受讓上海恒瑞100%股權。其中,公司取得上海移通51%股權的對價為7.34億元。

截至2017年3月,上述交易已完成,上海移通已成為公司的控股子公司。這次收購完台中產後之家推薦成後,上海移通將由公司控股子公司成為全資子公司。

按收購約定,公司已於2017年5月12日前已支付其收購上海移通51%的對價的三分之一,即2.448億元。若上海移通2016年、2017年業績承諾已全部實現,公司應於2018年4月30日前再支付對價的三分之一,此次配股的部分募資即用於支付第二筆款項。

公告顯示,上海移通是國內領先的專業移動信息應用解決方案提供商,與台中產後護理中心中國移動、中國聯通、中國電信等三大基礎電信運營商均建立長期合作關系,為數千傢企業提供瞭移動信息應用解決方案和通訊服務,業務規模覆蓋超過10億手機用戶,在金融(如友邦保險、興業銀行)、電子商務(如美團)、快速消費品(如星巴克咖啡)、休閑娛樂(如迪士尼)等多個領域擁有眾多大型企業客戶。同時,上海移通承諾2016年-2018年凈利潤不低於8000萬元、10400萬元和1500萬元。

上海移通做出以上業績承諾是有底氣的。近年該公司業績呈快速增長態勢,2015年、2016年凈利潤分別為3406.72萬元、9116.39萬元,2017年前三季度凈利也達到瞭7548.95萬元。繼2016年超出利潤承諾後,目前來看,上海移通完成2017年的業績承諾也基本沒有太多懸念。這或許也是久其軟件意借配股用現金快速收購其全部股權的主要原因,如果能如期收購久其科技所持的剩餘上海移通股權,將對2017年業績帶來積極影響。

值得註意的是,出售方控股股東久其科技也並不吃虧。這次久其軟件擬8億元收購久其科技所持上海移通的49%股權,相比當初取得的成本7.056億元,在不足1年時間內即升值超10%,其背後則是上海移通按收益法評估的股東全部權益價值由年初的14.86億元升至目前的16.35億元。

不過,從公司復牌後的二級市場表現來看,除瞭補跌因素,投資者對於此次配股似乎並不待見,畢竟配股會出現除權效應。事實上,久其軟件目前現金流狀況良好,截至三季度末,久其軟件貨幣資金11.台中月子中心53億元,較年初增幅62.77%,主要系公開發行可轉債募集資金到位以及完成股權激勵限制性股票授予登記所致;流動負債也不過9億餘元,資產負債率達37.9%,雖然較之前有所上升,但仍處於良好范圍。

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